2025年4月10日，民生银行香港分行作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，助力山东高速集团有限公司（简称“山东高速”）成功发行5亿美元绿色债券，创2025年迄今全国美元固息债券融资最低发行成本。

山东高速是山东国有独资特大型企业集团，主营业务涵盖交通基础设施及衍生产业、智慧交通、新能源、新材料和绿色化工等新兴产业及金融资产投资与管理等。凭借优秀的企业资质，山东高速获得了穆迪A3和惠誉A-的评级。本次绿色债券在山东高速绿色金融框架下发行，该框架获得了穆迪和惠誉常青出具的第二方意见书认证。

山东高速是民生银行香港分行境外债券业务重要的长期合作伙伴。在取得项目线索后，民生银行香港分行高度重视本次发行，一方面，全速推进，在项目早期便取得了债券投资审批；另一方面，携手民生银行济南分行，联合积极营销。凭借在山东高速过往发行中的优异表现和出色的承销实力，民生银行香港分行再次获客户委任为承销商。

在定价当天，民生银行香港分行作为活跃的承销商，第一时间为客户贡献大额优质基石订单，为发行保驾护航。本次债券发行受到了投资人的密切关注，共92家投资人踊跃认购，峰值认购高达32亿美元，获6.4倍超额认购，其中市场投资人占比超30%。最终5亿美元债券定价4.6%，较初始价格指引大幅收窄60个基点，创山东高速境外债券历史最大收益率收窄幅度，超客户预期地圆满完成本次发行。

本次发行是民生银行香港分行第9次协助山东高速发行境外债券，充分显示了优质国企发行人对民生银行香港分行债券承销实力的认可。未来，民生银行香港分行亦将积极把握优质企业的境外债券业务机会，发挥股份制银行的优势，不断加强与境内分行的联动合作，力争参与更多标杆性项目，进一步提高民生品牌在境外资本市场的影响力。