2026年1月20日，民生银行香港分行作为联席牵头承销商协助东方证券股份有限公司（简称“东方证券”）成功发行于上海清算所登记托管的离岸人民币上海自由贸易区债券（简称“上海自贸区债”）。

该笔债券由东方证券境外SPV子公司作为发行主体、东方证券提供担保，以发行端和投资端“两头在外”的原则定向发行，是市场上第二单非银金融机构上海自贸区债，也是民生银行首次参与上海自贸区债的承销和投资。

2025年7月，在中国人民银行的指导下，上海清算所推出并首次落地上海自贸区债业务。民生银行香港分行提前部署业务，率先在上海清算所开通了上清所自贸债的专户，并迅速完成了交易对手尽调等准备工作，推动民生银行香港分行成为市场首批、全行唯一可开展上清所自贸区债业务的机构。

东方证券是民生银行香港分行境外债券业务重要的发行人客户之一，自2017年以来，民生银行香港分行作为全球协调人或账簿管理人协助东方证券成功发行多笔境外债，债券品种覆盖美元高级债、欧元玉兰债等。在取得客户本次债券发行线索后，民生银行香港分行积极与客户沟通，了解客户具体的发行需求和计划，同时与总行香港资金交易中心、民生银行上海分行紧密联动，高效落实投资账户和额度等事宜，提前锁定了基石订单，并在定价当天第一时间下单，为债券发行保驾护航。该笔债券有效拓宽了上海自贸区债的发行主体和投资者体系，为上海自贸区离岸金融体系的构建作出重要贡献。

本次上海自贸区债项目的落地，充分体现了民生银行总分行、境内外、多部门间高效协同的巨大优势，更为后续与东方证券开展更全面深入的合作进一步夯实了基础。未来，民生银行香港分行将继续加强总分行的联动和内部交叉销售，并紧抓行业最新趋势，持续加强产品和业务创新，不断挖掘新的市场机遇，进一步提升民生品牌在国际资本市场的影响力。